Выплата вознаграждения управляющему происходит по методу High-Water Mark. Суть данного метода заключается в следующем: вознаграждение управляющему выплачивается только в случае, когда значение equity инвестора на конец торгового периода либо в момент отключения МАМ-счета выше предыдущего High-Water Mark. Благодаря этому инвестор выплачивает вознаграждение только с дохода (а не из общей инвестированной суммы), а управляющему не обязательно закрывать сделки перед ролловером. Первое значение High-Water Mark инвестора исчисляется от первоначальной суммы депозита инвестиционного счета при его активации.

Пример: инвестор открыл инвестиционный счет с первоначальной суммой депозита 1 000 USD. Данное значение будет являться первым значением High-Water Mark. В течение торгового периода заработана сумма 300 USD. Таким образом, equity инвестора достигает значения 1 300 USD. В оферте управляющего сумма вознаграждения составляет 15 %. Следовательно, с дохода инвестора (300 USD) в конце торгового периода будет уплачено вознаграждение управляющему в размере 45 USD (300 x 15 %).

Вы нашли ответ?